隨著半年報(bào)披露的結(jié)束，36家A股上市銀行的中考答卷也全部亮相。今年上半年，36家銀行雖然實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入同比大幅增長(zhǎng)，但凈利潤(rùn)卻同比下降9.33%，業(yè)績(jī)下滑的上市銀行數(shù)量高達(dá)半數(shù)。

大幅計(jì)提撥備成為各家銀行凈利潤(rùn)同比下降的主要因素?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，36家上市銀行上半年合計(jì)計(jì)提資產(chǎn)減值損失達(dá)8627.99億元，同比大增38.61%。

光大證券研究所金融業(yè)首席分析師王一豐在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，今年是三年防范金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的收官之年，再疊加疫情的影響，銀行業(yè)必然要做出痛苦的選擇。不僅上半年這樣做，下半年還要處置2.3萬(wàn)億元不良資產(chǎn)，才能完成全年目標(biāo)。這意味著，下半年仍要進(jìn)行較大幅度的計(jì)提資產(chǎn)減值損失。

營(yíng)收普漲VS凈利下滑

加大計(jì)提撥備是主因

上半年，A股上市銀行營(yíng)收保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，36家上市銀行前6個(gè)月合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.72萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.28%。除西安銀行營(yíng)收出現(xiàn)小幅下降外，其余銀行營(yíng)收均有不同程度上漲。其中，青島銀行、寧波銀行、鄭州銀行、杭州銀行的營(yíng)收同比增速均超20%。

在營(yíng)收整體上漲的同時(shí)，上市銀行的凈利潤(rùn)卻明顯下滑。同花順iFinD統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，36家上市銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8686.10億元，同比下降9.33%。其中，有18家上市銀行的凈利潤(rùn)同比下降。

不同類(lèi)型的銀行，業(yè)績(jī)表現(xiàn)分化較大。其中，上市城商行的表現(xiàn)一枝獨(dú)秀，上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)3%，是所有類(lèi)型銀行中唯一實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的。上市農(nóng)商行整體凈利潤(rùn)同比小幅下降3%。六大國(guó)有銀行及上市股份制銀行的凈利潤(rùn)降幅較大，分別高達(dá)11.16%和8%。

究其原因，大幅增加撥備計(jì)提無(wú)疑是吞噬上市銀行凈利潤(rùn)的主要原因。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，36家上市銀行共計(jì)計(jì)提資產(chǎn)減值損失8627.99億元，同比大增38.61%，與上半年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)額相差不多。其中，凈利潤(rùn)同比下降最大的國(guó)有大行計(jì)提撥備最為“積極”，計(jì)提資產(chǎn)減值損失增幅達(dá)42.15%。

多家銀行高層在半年報(bào)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上指出，凈利潤(rùn)下滑是因加大計(jì)提撥備影響，若剔除這一因素，銀行的業(yè)績(jī)還是增長(zhǎng)較好的。這一說(shuō)法在上市銀行披露的撥備前利潤(rùn)指標(biāo)上也得以體現(xiàn)。半年報(bào)顯示，36家上市銀行前6個(gè)月?lián)軅淝袄麧?rùn)同比增長(zhǎng)6.9%，其中，國(guó)有行、股份行、城商行、農(nóng)商行的增速分別為4.3%、11.2%、12.6%、6.7%。

通過(guò)加大撥備計(jì)提水平，各家銀行的撥備覆蓋率明顯提高。截至上半年末，36家上市銀行的撥備覆蓋率平均值為268%，較一季度末增長(zhǎng)0.56個(gè)百分點(diǎn)，較2019年年末增長(zhǎng)6.46個(gè)百分點(diǎn)。其中，有26家銀行撥備覆蓋率超過(guò)200%，占比逾七成，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較強(qiáng)。

交通銀行金融研究中心高級(jí)研究員武雯在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，今年上半年，A股上市銀行凈利潤(rùn)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，主要是由于減值損失加大和凈息差收窄所致，前者為最主要因素。

王一豐向《證券日?qǐng)?bào)》記者介紹，受疫情沖擊，銀行業(yè)今年加大撥備計(jì)提力度是必然選擇。一方面，目前境外銀行業(yè)在撥備上也都比較審慎，銀行盈利也出現(xiàn)較大幅度下滑，內(nèi)地銀行這樣做具有全球普遍性特征。另一方面，商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中面臨調(diào)整結(jié)構(gòu)、化解存量等問(wèn)題，也需要增加計(jì)提撥備。此外，全球疫情尚未結(jié)束，經(jīng)濟(jì)層面仍存在較大不確定性，銀行這樣做也是未雨綢繆、以豐補(bǔ)歉的一種方式。

不良貸款率總體平穩(wěn)

積極提升抵御風(fēng)險(xiǎn)能力

各家銀行寧愿讓過(guò)高的撥備影響盈利水平，也要加大撥備計(jì)提，最主要的目的就是為了緩解潛在的資產(chǎn)質(zhì)量惡化的壓力。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年末，36家上市銀行的不良貸款率均值為1.43%，與一季度持平，較上年年末提升0.01個(gè)百分點(diǎn)，總體保持平穩(wěn)。銀保監(jiān)會(huì)披露的監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，我國(guó)商業(yè)銀行不良率為1.94%，絕大多數(shù)上市銀行的不良貸款率低于該平均值。其中，國(guó)有大行、股份行、城商行、農(nóng)商行二季度末不良率平均值分別為1.4%、1.61%、1.36%、1.35%。有14家上市銀行的不良貸款率較去年年末出現(xiàn)下降，其中，寧波銀行、郵儲(chǔ)銀行、南京銀行、常熟銀行的不良貸款率均在1%之下。

雖然上半年上市銀行的不良貸款率整體處于較低水平，資產(chǎn)質(zhì)量可控，但考慮到資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)的遲滯性，為了提前預(yù)防未來(lái)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)的提升，上市銀行還是普遍進(jìn)行了充足的準(zhǔn)備，以加強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，避免可能發(fā)生的信用風(fēng)險(xiǎn)。

武雯預(yù)計(jì)，在銀行對(duì)不良資產(chǎn)核銷(xiāo)力度不斷加大的情況下，下半年銀行利潤(rùn)增速仍將下滑，預(yù)計(jì)將同比下降12%左右。但銀行賬面更趨健康，有利于長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展。

王一豐指出，隨著疫情得到控制，存量風(fēng)險(xiǎn)已逐步出清，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)將回歸正常軌道。國(guó)有大行和股份行經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)健，凈利潤(rùn)即使暫時(shí)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，也不會(huì)改變整體格局，行業(yè)盈利增速仍有賴(lài)于這些主體金融機(jī)構(gòu)盡快回歸常態(tài)。但對(duì)中小銀行來(lái)講，不同地區(qū)存在很大差異化，尤其是在新舊動(dòng)能交替過(guò)程中，各地區(qū)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的節(jié)奏也不一樣，可能會(huì)導(dǎo)致不同地區(qū)的銀行之間的差距被不斷拉大。