專(zhuān)業(yè)交易策略公開(kāi)賽正在火熱進(jìn)行中，近期賽事的首月榜單正式出爐。在衍生品組的趨勢(shì)型分組中，來(lái)自上海墨威投資的"墨威期貨1號(hào)"憑借專(zhuān)業(yè)實(shí)力成功斬獲季軍成績(jī)。

2020年行至過(guò)半，在市場(chǎng)行情波動(dòng)之下，如何攫取合適的投資機(jī)會(huì)?8月()日，記者對(duì)話"墨威期貨1號(hào)"的基金經(jīng)理張永冀。他向記者表示，墨威投資在一直秉承穩(wěn)健增值的長(zhǎng)久發(fā)展理念，一步一個(gè)腳印穩(wěn)扎穩(wěn)打，取得了良好的盈利業(yè)績(jī)基礎(chǔ)。

據(jù)張永冀介紹，墨威投資成立于2015年，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元。"在過(guò)去的五年中，經(jīng)過(guò)我們持續(xù)努力的發(fā)展，管理規(guī)模由成立之初2000萬(wàn)增至6月末的1.2億，已經(jīng)邁入優(yōu)秀私募基金之列。我們堅(jiān)信，只有業(yè)績(jī)一直可以保持領(lǐng)先地位才能夠使墨威投資發(fā)展的更加長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)健。"

目前，墨威投資的投研團(tuán)隊(duì)共有三位基金經(jīng)理和三位研究員。"我們公司始終秉承'合作共贏、長(zhǎng)效激勵(lì)'的績(jī)效考核原則，以確保我們投研團(tuán)隊(duì)績(jī)效高于市場(chǎng)其他私募公司的激勵(lì)水平，同時(shí)輔以人才培養(yǎng)計(jì)劃和員工持股投資計(jì)劃。通過(guò)以上有效實(shí)現(xiàn)了投研團(tuán)隊(duì)的核心人才隊(duì)伍穩(wěn)定成長(zhǎng)。"張永冀稱(chēng)。

就期貨策略來(lái)看，墨威投資期貨策略主要分為三個(gè)部分，分別是趨勢(shì)跟蹤，模式識(shí)別，統(tǒng)計(jì)套利。目前墨威投資的產(chǎn)品主要以?xún)煞N類(lèi)型為主，分別是股票類(lèi)的滬深300指數(shù)增項(xiàng)型和期貨類(lèi)的CTA量化交易型。此次在比賽中獲得好成績(jī)的"墨威期貨1號(hào)"即采用了系統(tǒng)化CTA全自動(dòng)量化交易。

"我們堅(jiān)持全品種交易，不在品種選擇上過(guò)度優(yōu)化。堅(jiān)持做多波動(dòng)率的策略，充分考慮市場(chǎng)環(huán)境改變帶來(lái)的影響。"張永冀介紹，在2020年以來(lái)，其管理產(chǎn)品多次抓住市場(chǎng)行情，包括3月的暴跌行情、5-6月的復(fù)蘇行情以及7月至今的復(fù)蘇/通漲行情，"趨勢(shì)交易能夠很自然的發(fā)現(xiàn)這些交易機(jī)會(huì)"。

在倉(cāng)位管理上，墨威投資旗下產(chǎn)品倉(cāng)位基于固定波動(dòng)率與信號(hào)強(qiáng)度，持倉(cāng)周期以1天-1周為主。"止盈與止損基于信號(hào)而不基于盈利或虧損，外層風(fēng)控基于VaR，內(nèi)層風(fēng)控則是基于波動(dòng)率監(jiān)控。"

談及投資理念，張永冀表示，在比賽中伴隨著行情和交易的起伏，除了加強(qiáng)原有理念之外，更多的是對(duì)于做空波動(dòng)率、做空相關(guān)性的策略更加謹(jǐn)慎。對(duì)于市場(chǎng)行情，他認(rèn)為"整體樂(lè)觀"，后續(xù)將在交易上繼續(xù)增加頻率，進(jìn)入日內(nèi)交易領(lǐng)域。

"2020年的行情走勢(shì)前所未有，部分統(tǒng)計(jì)規(guī)律可能改變。"展望后市，張永冀判斷存在兩種可能：一是美股下跌市場(chǎng)重新開(kāi)始交易衰退行情;二是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇市場(chǎng)開(kāi)始交易通漲行情。"無(wú)論如何，放大波動(dòng)率帶來(lái)更多趨勢(shì)交易機(jī)會(huì)"