北京12月26日訊今日，重慶山外山血液凈化技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“山外山”，688410.SH）在上交所科創(chuàng)板上市，發(fā)行價(jià)格為32.30元/股。山外山今日開(kāi)盤報(bào)28.00元，跌破發(fā)行價(jià)。截至今日收盤，山外山報(bào)26.17元，跌幅18.98%，振幅7.55%，換手率44.14%，總市值37.88億元。

山外山是一家專業(yè)從事血液凈化設(shè)備與耗材的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并提供連鎖血液透析醫(yī)療服務(wù)的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)。公司基于原創(chuàng)性血液凈化設(shè)備的關(guān)鍵核心技術(shù)研發(fā)了連續(xù)性血液凈化設(shè)備（CRRT）、血液透析機(jī)以及血液灌流機(jī)，并自主研發(fā)了血液透析濃縮液、血液透析干粉等血液凈化耗材，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于治療各類急慢性腎功能衰竭、尿毒癥、多臟器衰竭和中毒等多種病癥。

(資料圖片)

公司的控股股東及實(shí)際控制人系高光勇。本次發(fā)行前，高光勇直接持有公司3,510萬(wàn)股股份，占公司總股本的32.34%。圓外圓、重慶德祥、重慶德瑞系公司的員工持股平臺(tái)，分別持有公司198.03萬(wàn)股、119.35萬(wàn)股、80.65萬(wàn)股股份，合計(jì)持有公司398.03萬(wàn)股股份，占公司總股本的3.67%。高光勇?lián)螆A外圓、重慶德祥、重慶德瑞的執(zhí)行事務(wù)合伙人，從而間接控制公司3.67%的股份表決權(quán)。因此，高光勇合計(jì)直接、間接控制公司表決權(quán)比例為36.01%，系公司的控股股東及實(shí)際控制人。本次發(fā)行后，高光勇直接持有公司3,510萬(wàn)股股份，占公司總股本的24.25%，仍為公司控股股東；高光勇控制公司表決權(quán)比例為27.00%，仍為公司實(shí)際控制人。

2022年6月6日，山外山首發(fā)過(guò)會(huì)?？苿?chuàng)板上市委現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)詢問(wèn)題：

請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合現(xiàn)有血液凈化設(shè)備市場(chǎng)的地域集中度、透析機(jī)和CRRT設(shè)備的使用壽命和更新周期、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況、2021年CRRT設(shè)備收入有所下滑等情況說(shuō)明：（1）2020年和2021年血液凈化設(shè)備收入大幅增長(zhǎng)的原因；（2）發(fā)行人本次募集資金投資血液凈化設(shè)備項(xiàng)目新增產(chǎn)能是否存在無(wú)法消化的風(fēng)險(xiǎn)；（3）發(fā)行人血液凈化設(shè)備業(yè)務(wù)的市場(chǎng)空間，是否具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。

山外山本次在上交所科創(chuàng)板發(fā)行數(shù)量為3,619萬(wàn)股，無(wú)老股轉(zhuǎn)讓，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為西部證券股份有限公司，保薦代表人為鄒揚(yáng)、李鋒，聯(lián)席主承銷商為國(guó)海證券股份有限公司。

山外山本次發(fā)行募集資金總額116,893.70萬(wàn)元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額為106,711.09萬(wàn)元。山外山最終募集資金凈額比原計(jì)劃少17,962.84萬(wàn)元。山外山于2022年12月21日披露的招股說(shuō)明書顯示，公司擬募集資金124,673.93萬(wàn)元，分別用于血液凈化設(shè)備及高值耗材產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、血液凈化研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)升級(jí)與遠(yuǎn)程運(yùn)維服務(wù)平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

山外山的發(fā)行費(fèi)用總計(jì)為10,182.61萬(wàn)元（不含增值稅），其中西部證券股份有限公司和國(guó)海證券股份有限公司獲得保薦承銷費(fèi)7,513.62萬(wàn)元（不含增值稅）。

本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售僅為保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司跟投，跟投機(jī)構(gòu)為西部證券投資（西安）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“西部投資”）。本次發(fā)行規(guī)模為人民幣116,893.70萬(wàn)元，依據(jù)《承銷指引》，“發(fā)行規(guī)模為10億元以上、不足20億元的，跟投比例為4%，但不超過(guò)人民幣6,000萬(wàn)元”。西部投資已足額繳納戰(zhàn)略配售認(rèn)購(gòu)資金，本次獲配股數(shù)1,447,600股，獲配金額為46,757,480.00元。西部投資本次跟投獲配股票限售期限為自公司首次公開(kāi)發(fā)行并上市之日起24個(gè)月。

2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，山外山的營(yíng)業(yè)收入分別為14,230.56萬(wàn)元、25,440.83萬(wàn)元、28,327.68萬(wàn)元、15,349.23萬(wàn)元；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為-3,399.28萬(wàn)元、2,061.67萬(wàn)元、1,947.33萬(wàn)元、1,705.53萬(wàn)元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為-3,569.07萬(wàn)元、1,499.92萬(wàn)元、1,570.10萬(wàn)元、1,373.11萬(wàn)元。

2019年至2022年1-6月，山外山銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為15,241.79萬(wàn)元、24,939.16萬(wàn)元、26,748.40萬(wàn)元、15,881.81萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-1,050.02萬(wàn)元、-1,857.15萬(wàn)元、3,276.23萬(wàn)元、391.75萬(wàn)元。

2022年1-9月，山外山實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入25,926.57萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)36.90%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)3,419.29萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)866.22%；實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)2,769.17萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)2314.93%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為4,090.20萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)433.65%。

經(jīng)測(cè)算，2022年度公司營(yíng)業(yè)收入約為30,595萬(wàn)元至45,893萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)8.00%至62.01%，預(yù)計(jì)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)約為4,239萬(wàn)元至6,358萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)117.68%至226.50%，預(yù)計(jì)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)約為3,472萬(wàn)元至5,208萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)121.13%至231.70%。