力王股份過會：今年IPO過關第160家東莞證券過首單世界熱資訊

來源：時間：2023-06-20 10:48:15

北京6月20日訊北京證券交易所上市委員會2023年第31次審議會議于昨日上午召開，審議結果顯示，廣東力王新能源股份有限公司（簡稱“力王股份”）符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。這是今年過會的第160家企業(yè)（其中，上交所和深交所一共過會130家，北交所過會30家）。

(資料圖)

力王股份本次發(fā)行的保薦機構為東莞證券股份有限公司，保薦代表人為何慶劍、邢劍琛。這是東莞證券今年保薦成功的第1單IPO項目。此前，1月5日，東莞證券保薦的雨中情防水技術集團股份有限公司被否。

力王股份是一家專業(yè)從事環(huán)保堿性鋅錳電池、環(huán)保碳性鋅錳電池和鋰離子電池的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術企業(yè)，公司具有自主知識產(chǎn)權的“Kendal”品牌，致力于為客戶提供高品質(zhì)、長壽命、無污染的電池產(chǎn)品。公司產(chǎn)品廣泛應用于電動玩具、智能家居用品、醫(yī)療器械、戶外電子設備、無線通訊設備、數(shù)碼產(chǎn)品、電子煙等多個領域。

截至招股說明書簽署日，李維海持有公司2756.30萬股股份，占公司股本總額的40.53%；王紅旗持有公司2746.10萬股股份，占公司股本總額的40.38%；該二人合計持有公司5502.40萬股股份，合計占公司股本總額的80.92%。同時李維海擔任公司董事長，王紅旗擔任公司副董事長、總經(jīng)理。李維海、王紅旗于2014年9月3日簽訂《一致行動協(xié)議》，并分別于2017年9月1日、2020年9月1日續(xù)簽《一致行動協(xié)議》，李維海、王紅旗為一致行動人。該二人能夠共同對公司股東大會產(chǎn)生重大影響，因此，李維海、王紅旗為公司共同控股股東、實際控制人。

力王股份本次擬公開發(fā)行股票不低于100萬股且不超過2300.00萬股（未考慮本次發(fā)行的超額配售選擇權），本次發(fā)行后公眾股東持股比例不低于公司股本總額的25%；超額配售部分不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的15%。力王股份擬募集資金22947.49萬元，用于環(huán)保堿性鋅錳電池擴建及智能化改造項目、研發(fā)中心建設項目、補充流動資金。

審議意見

1.關于風險揭示。請發(fā)行人：（1）分產(chǎn)品類型、主要客戶補充說明具體調(diào)價政策及對發(fā)行人報告期各期經(jīng)營業(yè)績的具體影響，并對價格傳導有效性作充分的風險揭示。（2）結合應收賬款期后回款情況，對應收賬款逾期情況及風險作進一步風險揭示。請保薦機構、申報會計師核查并發(fā)表明確意見。

2.關于研發(fā)費用。請發(fā)行人結合報告期各期研發(fā)項目的具體實施情況，委托浙江工業(yè)大學廣東研究院研發(fā)項目與發(fā)行人主營業(yè)務的關聯(lián)性及業(yè)績貢獻，說明研發(fā)費用中直接投入材料費與配件費的匹配性，并進一步說明研發(fā)費用歸集的合規(guī)性及內(nèi)控措施的完善性。請保薦機構、申報會計師核查并發(fā)表明確意見。

審議會議提出問詢的主要問題

1.關于經(jīng)營業(yè)績。根據(jù)申報文件，（1）發(fā)行人2020-2022年營業(yè)收入分別為40227.33萬元、46908.90萬元和54961.17萬元，增長率分別為16.61%、17.17%，呈現(xiàn)逐漸增長的趨勢；凈利潤分別為5207.11萬元、4040.73萬元和3781.65萬元，毛利率分別為25.33%、19.98%和16.18%，呈現(xiàn)逐年下降的趨勢。（2）發(fā)行人主營產(chǎn)品包括堿性鋅錳電池和碳性鋅錳電池，報告期內(nèi)鋅錳電池銷售收入占主營業(yè)務收入的比重分別為82.39%、76.86%、74.10%；發(fā)行人鋅錳電池的主要競爭對手均為上市公司，市場競爭激烈。（3）報告期各期末，發(fā)行人應收賬款賬面價值分別為10522.72萬元、11577.64萬元、17382.96萬元，增長率分別為10.03%和50.14%；2022年應收賬款增幅遠大于營業(yè)收入增長幅度。（4）第一輪問詢回復中關于2022年末發(fā)行人應收賬款前十大單位與銷售收入前十大客戶回款差異及排名差異分析中絕大部分列示的差異原因為對該客戶第四季度的銷售額在全年銷售額中占大比重，如深圳市比苛電池有限公司9月至12月銷售額占全年銷售額的40.17%，惠州市楓葉電子科技有限公司9月至12月銷售額占全年銷售額的52.64%等。請發(fā)行人結合行業(yè)地位等補充說明：（1）是否存在以價換量的情況，在市場激烈競爭的情況下以價換量是否可持續(xù)，對發(fā)行人未來盈利能力是否產(chǎn)生不利影響。（2）應收賬款增幅大于營業(yè)收入增幅的原因和合理性；在發(fā)行人收入無明顯季節(jié)性波動的情況下，前十大客戶銷售主要集中在年末的原因及合理性；報告期后應收賬款的回款情況，2022年底應收賬款壞賬準備計提的充分性，發(fā)行人信用政策是否發(fā)生變動；相關收入確認是否符合企業(yè)會計準則要求，是否存在虛增或提前確認收入情形。（3）發(fā)行人應對原材料價格上漲采取的應對措施及應對措施是否充分有效。請保薦機構、申報會計師進行核查并發(fā)表明確意見。

2.關于股權穩(wěn)定性。根據(jù)申報文件，（1）李維海、王紅旗分別持有發(fā)行人40.53%、40.38%股份，二人簽署《一致行動協(xié)議》，為發(fā)行人共同控股股東、實際控制人。（2）2020年9月1日，李維海、王紅旗續(xù)簽《一致行動協(xié)議》，協(xié)議有效期為自2020年9月1日起至2025年8月31日止；2022年12月，李維海、王紅旗簽署了《<一致行動協(xié)議>之補充協(xié)議》，兩人同意將意見分歧解決方式修改為：雙方若不能就行使公司股東及/或董事權利的意見達成統(tǒng)一意見時，雙方同意以李維海的意見為最終意見，并按該意見行使相應股東及/或董事權利。（3）李彰昊、王嘉喬分別為李維海、王紅旗的兒子，二人直接持有發(fā)行人3.60%、3.58%股份，是實際控制人的一致行動人，但未將二人認定為共同實際控制人。（4）發(fā)行人股東歷史上存在股權代持情形；報告期內(nèi)李維海、王紅旗與沈改蘭存在股權糾紛，并于2023年3月19日分別與沈改蘭及其配偶趙建國簽署《和解協(xié)議》，就各方之間的其他爭議與糾紛達成和解。請發(fā)行人：（1）說明是否仍存在股權糾紛或者潛在糾紛，并進一步說明發(fā)行人主要股東股權權屬是否清晰。（2）補充說明李維海、王紅旗簽訂《一致行動協(xié)議》的后續(xù)續(xù)簽安排，并進一步說明發(fā)行人控制權的穩(wěn)定性及公司治理機制的有效性。（3）《一致行動協(xié)議》將于2025年8月31日到期，補充說明發(fā)行人將在較短時間內(nèi)面臨《一致行動協(xié)議》到期問題，是否會導致發(fā)行人控制權不穩(wěn)定。請保薦機構、發(fā)行人律師進行核查并發(fā)表明確意見。

2023年上交所深交所IPO過會企業(yè)一覽：

序號	公司名稱	上會日期	擬上市地點	保薦機構
1	南京萊斯信息技術股份有限公司	2023/01/03	上交所科創(chuàng)板	中信證券
2	深圳市綠聯(lián)科技股份有限公司	2023/01/06	深交所創(chuàng)業(yè)板	華泰聯(lián)合
3	深圳市睿聯(lián)技術股份有限公司	2023/01/06	深交所創(chuàng)業(yè)板	中信建投
4	合肥埃科光電科技股份有限公司	2023/01/06	上交所科創(chuàng)板	招商證券
5	廣州必貝特醫(yī)藥股份有限公司	2023/01/11	上交所科創(chuàng)板	中信證券
6	新疆寶地礦業(yè)股份有限公司	2023/01/12	上交所主板	申萬宏源
7	河北科力汽車裝備股份有限公司	2023/01/12	深交所創(chuàng)業(yè)板	長江保薦
8	成都瑞迪智驅(qū)科技股份有限公司	2023/01/12	深交所創(chuàng)業(yè)板	國金證券
9	蘇州百勝動力機器股份有限公司	2023/01/12	深交所創(chuàng)業(yè)板	中航證券
10	西安新通藥物研究股份有限公司	2023/01/12	上交所科創(chuàng)板	中信證券
11	山東博苑醫(yī)藥化學股份有限公司	2023/01/13	深交所創(chuàng)業(yè)板	中泰證券
12	北京博華信智科技股份有限公司	2023/01/13	深交所創(chuàng)業(yè)板	中信證券
13	浙江托普云農(nóng)科技股份有限公司	2023/01/13	深交所創(chuàng)業(yè)板	國泰君安
14	廣州安凱微電子股份有限公司	2023/01/13	上交所科創(chuàng)板	海通證券
15	機械工業(yè)第九設計研究院股份有限公司	2023/01/17	深交所創(chuàng)業(yè)板	中信建投
16	杭州景杰生物科技股份有限公司	2023/01/17	深交所創(chuàng)業(yè)板	中信證券
17	深圳市譽辰智能裝備股份有限公司	2023/01/18	上交所科創(chuàng)板	興業(yè)證券
18	廈門美科安防科技股份有限公司	2023/01/19	深交所創(chuàng)業(yè)板	東吳證券
19	蘇州天脈導熱科技股份有限公司	2023/01/19	深交所創(chuàng)業(yè)板	安信證券
20	廣州康盛生物科技股份有限公司	2023/01/19	深交所創(chuàng)業(yè)板	民生證券
21	上海盛普流體設備股份有限公司	2023/01/20	深交所創(chuàng)業(yè)板	海通證券
22	蘇州珂瑪材料科技股份有限公司	2023/01/20	深交所創(chuàng)業(yè)板	中信證券
23	福建海通發(fā)展股份有限公司	2023/02/02	上交所主板	中信證券
24	浙江華業(yè)塑料機械股份有限公司	2023/02/13	深交所創(chuàng)業(yè)板	海通證券
25	湖南耐普泵業(yè)股份有限公司	2023/02/13	深交所創(chuàng)業(yè)板	西部證券
26	安徽芯動聯(lián)科微系統(tǒng)股份有限公司	2023/02/13	上交所科創(chuàng)板	中信建投
27	廣州明美新能源股份有限公司	2023/02/17	深交所創(chuàng)業(yè)板	德邦證券
28	成都華微電子科技股份有限公司	2023/02/17	上交所科創(chuàng)板	華泰聯(lián)合
29	江西威爾高電子股份有限公司	2023/03/01	深交所創(chuàng)業(yè)板	民生證券
30	揚州惠通科技股份有限公司	2023/03/03	深交所創(chuàng)業(yè)板	申萬宏源
31	廣東天承科技股份有限公司	2023/03/03	上交所科創(chuàng)板	民生證券
32	廣東國地規(guī)劃科技股份有限公司	2023/03/09	深交所創(chuàng)業(yè)板	國金證券
33	江蘇常青樹新材料科技股份有限公司	2023/03/13	上交所主板	光大證券
34	江西省鹽業(yè)集團股份有限公司	2023/03/13	上交所主板	申港證券
35	中信金屬股份有限公司	2023/03/13	上交所主板	中信證券、中航證券
36	中重科技（天津）股份有限公司	2023/03/13	上交所主板	國泰君安
37	柏誠系統(tǒng)科技股份有限公司	2023/03/13	上交所主板	中信證券
38	深圳中電港技術股份有限公司	2023/03/13	深交所主板	中金公司
39	陜西能源投資股份有限公司	2023/03/13	深交所主板	中信證券、西部證券
40	浙江海森藥業(yè)股份有限公司	2023/03/13	深交所主板	中信證券
41	華緯科技股份有限公司	2023/03/13	深交所主板	平安證券
42	南昌礦機集團股份有限公司	2023/03/13	深交所主板	國信證券
43	重慶登康口腔護理用品股份有限公司	2023/03/13	深交所主板	中信建投
44	江蘇恒尚節(jié)能科技股份有限公司	2023/03/14	上交所主板	華泰聯(lián)合
45	浙江萬豐化工股份有限公司	2023/03/14	上交所主板	東興證券
46	常州長青科技股份有限公司	2023/03/14	深交所主板	中信證券
47	江蘇翔騰新材料股份有限公司	2023/03/14	深交所主板	光大證券
48	蕪湖三聯(lián)鍛造股份有限公司	2023/03/14	深交所主板	安信證券
49	上海司南衛(wèi)星導航技術股份有限公司	2023/03/16	上交所科創(chuàng)板	民生證券
50	汕頭市超聲儀器研究所股份有限公司	2023/03/17	深交所創(chuàng)業(yè)板	中國銀河
51	喬鋒智能裝備股份有限公司	2023/03/17	深交所創(chuàng)業(yè)板	安信證券
52	合肥恒鑫生活科技股份有限公司	2023/03/21	深交所創(chuàng)業(yè)板	華安證券
53	新恒匯電子股份有限公司	2023/03/22	深交所創(chuàng)業(yè)板	方正承銷保薦
54	貴州多彩新媒體股份有限公司	2023/03/23	深交所創(chuàng)業(yè)板	中銀證券
55	蘇州鴻安機械股份有限公司	2023/03/23	深交所創(chuàng)業(yè)板	中信證券
56	浙江華遠汽車科技股份有限公司	2023/03/27	深交所創(chuàng)業(yè)板	海通證券
57	創(chuàng)志科技（江蘇）股份有限公司	2023/03/27	深交所創(chuàng)業(yè)板	東方投行
58	浙江艾羅網(wǎng)絡能源技術股份有限公司	2023/03/28	上交所科創(chuàng)板	招商證券
59	泰凌微電子（上海）股份有限公司	2023/03/28	上交所科創(chuàng)板	安信證券
60	深圳市首航新能源股份有限公司	2023/03/31	深交所創(chuàng)業(yè)板	國泰君安
61	深圳市強達電路股份有限公司	2023/03/31	深交所創(chuàng)業(yè)板	招商證券
62	江蘇萬高藥業(yè)股份有限公司	2023/03/31	深交所創(chuàng)業(yè)板	民生證券
63	安徽久易農(nóng)業(yè)股份有限公司	2023/03/31	深交所創(chuàng)業(yè)板	國元證券
64	浙江小倫智能制造股份有限公司	2023/03/31	深交所創(chuàng)業(yè)板	海通證券
65	河北一品制藥股份有限公司	2023/03/31	深交所創(chuàng)業(yè)板	中信建投
66	同宇新材料（廣東）股份有限公司	2023/04/07	深交所創(chuàng)業(yè)板	興業(yè)證券
67	四川六九一二通信技術股份有限公司	2023/04/07	深交所創(chuàng)業(yè)板	一創(chuàng)投行
68	蕪湖佳宏新材料股份有限公司	2023/04/12	深交所創(chuàng)業(yè)板	長江保薦
69	寧波華平智控科技股份有限公司	2023/04/12	深交所創(chuàng)業(yè)板	民生證券
70	矽電半導體設備（深圳）股份有限公司	2023/04/13	深交所創(chuàng)業(yè)板	招商證券
71	大漢軟件股份有限公司	2023/04/14	深交所創(chuàng)業(yè)板	安信證券
72	杭州衡泰技術股份有限公司	2023/04/14	深交所創(chuàng)業(yè)板	中信證券
73	武漢元豐汽車電控系統(tǒng)股份有限公司	2023/04/19	深交所創(chuàng)業(yè)板	中國銀河
74	寧波福爾達智能科技股份有限公司	2023/04/19	深交所創(chuàng)業(yè)板	海通證券
75	江蘇常友環(huán)保科技股份有限公司	2023/04/20	深交所創(chuàng)業(yè)板	海通證券
76	蘇州華一新能源科技股份有限公司	2023/04/20	深交所創(chuàng)業(yè)板	國盛證券
77	北京博科測試系統(tǒng)股份有限公司	2023/04/21	深交所創(chuàng)業(yè)板	中信證券
78	國科天成科技股份有限公司	2023/04/21	深交所創(chuàng)業(yè)板	國泰君安
79	京磁材料科技股份有限公司	2023/04/26	深交所創(chuàng)業(yè)板	招商證券
80	江西艾芬達暖通科技股份有限公司	2023/04/27	深交所創(chuàng)業(yè)板	浙商證券
81	浙江科騰精工機械股份有限公司	2023/04/27	深交所創(chuàng)業(yè)板	國元證券
82	包頭天和磁材科技股份有限公司	2023/05/11	上交所主板	申港證券
83	江西福事特液壓股份有限公司	2023/05/11	深交所創(chuàng)業(yè)板	德邦證券
84	深圳市聯(lián)域光電股份有限公司	2023/05/11	深交所主板	中信建投
85	宏工科技股份有限公司	2023/05/12	深交所創(chuàng)業(yè)板	中信證券
86	揚州萬方科技股份有限公司	2023/05/12	深交所創(chuàng)業(yè)板	招商證券
87	華虹半導體有限公司	2023/05/17	上交所科創(chuàng)板	國泰君安、海通證券
88	廣東德冠薄膜新材料股份有限公司	2023/05/18	深交所主板	招商證券
89	湖北平安電工科技股份公司	2023/05/18	深交所主板	中信證券
90	蘇州眾捷汽車零部件股份有限公司	2023/05/18	深交所創(chuàng)業(yè)板	天風證券
91	深圳市信宇人科技股份有限公司	2023/05/18	上交所科創(chuàng)板	民生證券
92	埃索凱科技股份有限公司	2023/05/19	深交所創(chuàng)業(yè)板	中信建投
93	深圳市鑫信騰科技股份有限公司	2023/05/19	深交所創(chuàng)業(yè)板	民生證券
94	華勤技術股份有限公司	2023/05/23	上交所主板	中金公司
95	浙江榮泰電工器材股份有限公司	2023/05/23	上交所主板	東興證券
96	日日順供應鏈科技股份有限公司	2023/05/25	深交所創(chuàng)業(yè)板	中金公司、招商證券
97	紹興興欣新材料股份有限公司	2023/05/25	深交所主板	國盛證券
98	浙江夏廈精密制造股份有限公司	2023/05/25	深交所主板	財通證券
99	蘇州亞德林股份有限公司	2023/05/26	深交所創(chuàng)業(yè)板	東吳證券
100	中集天達控股有限公司	2023/05/26	深交所創(chuàng)業(yè)板	中金公司
101	上海眾辰電子科技股份有限公司	2023/06/01	上交所主板	中泰證券
102	哈爾濱思哲睿智能醫(yī)療設備股份有限公司	2023/06/01	上交所科創(chuàng)板	中信證券
103	蘇州嘉諾環(huán)境科技股份有限公司	2023/06/01	深交所創(chuàng)業(yè)板	華泰聯(lián)合
104	深圳市麥馳物聯(lián)股份有限公司	2023/06/01	深交所創(chuàng)業(yè)板	華英證券
105	上海思客琦智能裝備科技股份有限公司	2023/06/01	深交所創(chuàng)業(yè)板	中信證券
106	慧翰微電子股份有限公司	2023/06/01	深交所創(chuàng)業(yè)板	廣發(fā)證券
107	新黎明科技股份有限公司	2023/06/02	上交所主板	華泰聯(lián)合
108	山東泰豐智能控制股份有限公司	2023/06/02	深交所創(chuàng)業(yè)板	一創(chuàng)投行
109	山東金帝精密機械科技股份有限公司	2023/06/07	上交所主板	國信證券
110	廣州廣鋼氣體能源股份有限公司	2023/06/08	上交所科創(chuàng)板	海通證券
111	江蘇恒興新材料科技股份有限公司	2023/06/08	上交所主板	國泰君安
112	江蘇容匯通用鋰業(yè)股份有限公司	2023/06/08	深交所創(chuàng)業(yè)板	中信證券
113	深圳壹連科技股份有限公司	2023/06/08	深交所創(chuàng)業(yè)板	招商證券
114	湘潭永達機械制造股份有限公司	2023/06/08	深交所主板	國泰君安
115	北京天助暢運醫(yī)療技術股份有限公司	2023/06/08	深交所創(chuàng)業(yè)板	國信證券
116	杭州熱威電熱科技股份有限公司	2023/06/09	上交所主板	海通證券
117	重慶潤際遠東新材料科技股份有限公司	2023/06/09	上交所主板	長江保薦
118	成都正恒動力股份有限公司	2023/06/09	深交所創(chuàng)業(yè)板	東吳證券
119	西安愛科賽博電氣股份有限公司	2023/06/14	上交所科創(chuàng)板	長江保薦
120	格蘭康希通信科技（上海）股份有限公司	2023/06/14	上交所科創(chuàng)板	招商證券
121	吉林省中研高分子材料股份有限公司	2023/06/15	上交所科創(chuàng)板	海通證券
122	華電新能源集團股份有限公司	2023/06/15	上交所主板	中金公司、華泰聯(lián)合
123	江西省江銅銅箔科技股份有限公司	2023/06/15	深交所創(chuàng)業(yè)板	中信證券
124	先正達集團股份有限公司	2023/06/16	上交所主板	中金公司、中銀證券
125	煙臺邁百瑞國際生物醫(yī)藥股份有限公司	2023/06/16	深交所創(chuàng)業(yè)板	華泰聯(lián)合
126	蘇州湘園新材料股份有限公司	2023/06/16	深交所創(chuàng)業(yè)板	民生證券
127	廈門渡遠戶外用品股份有限公司	2023/06/16	深交所創(chuàng)業(yè)板	東興證券
128	麥加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司	2023/06/19	上交所主板	瑞銀證券
129	浙江國祥股份有限公司	2023/06/19	上交所主板	東方投行
130	成都佳馳電子科技股份有限公司	2023/06/19	上交所科創(chuàng)板	華西證券